Rentabilidad fondos mutuos en Perú mayo – junio 2025

La rentabilidad de los fondos mutuos en Perú durante los últimos meses ha sido una fotografía del equilibrio entre la cautela de los inversionistas y las señales de recuperación económica, tanto a nivel local como internacional. Mayo cerró con cifras que han comenzado a reanimar las expectativas del mercado, y junio parece continuar esa tendencia, aunque no exento de desafíos.

Qué factores están moviendo los fondos mutuos en Perú

Para entender las rentabilidades que han presentado los fondos mutuos peruanos, es necesario observar lo que está ocurriendo más allá de nuestras fronteras y también en casa. El contexto global ha comenzado a dar señales de alivio tras un largo periodo de endurecimiento monetario por parte de los principales bancos centrales. La Reserva Federal de Estados Unidos, por ejemplo, ya dejó entrever que no habrán más subidas de tasas en 2025, y se proyecta incluso una posible reducción progresiva en los próximos trimestres.

En el plano local, el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) ha mantenido la tasa de referencia en 5.75%, señal clara de una política monetaria estable, orientada a contener la inflación sin frenar el crecimiento. Esto ha permitido un desempeño positivo, en particular para los fondos de renta fija en moneda nacional.

A eso se suma una mayor estabilidad política interna, tras meses marcados por tensiones en el Congreso y protestas sociales. Aunque todavía existen incertidumbres, la inversión privada empieza a recuperar algo de tracción, especialmente en sectores como infraestructura y energía.

Renta fija: el refugio predilecto para los más conservadores

Durante mayo, los fondos de deuda en soles de mediano plazo mostraron rendimientos atractivos. El fondo BBVA Renta Mediano Plazo Soles, por ejemplo, logró una rentabilidad anualizada de 7.69%, superando con creces la inflación. Este comportamiento se explica por una combinación de factores: el fortalecimiento del sol frente al dólar, tasas de interés estables y una preferencia creciente por activos locales de bajo riesgo.

Otro caso destacable fue el fondo Credicorp Capital Conservador Mediano Plazo Soles, que cerró con un rendimiento anual de 7.30%. Estos vehículos han ganado protagonismo entre quienes priorizan seguridad, especialmente en un entorno donde los mercados accionarios aún no alcanzan niveles de estabilidad sólidos.

Fondos en dólares: estabilidad con matices

En el segmento de deuda en moneda extranjera, el desempeño ha sido moderado, pero constante. El fondo IF Mediano Plazo Dólares entregó una rentabilidad de 4.47% en los últimos doce meses. Aquí, la clave ha estado en la selectividad de instrumentos —especialmente bonos soberanos y corporativos de grado de inversión—, que ofrecen buena protección frente a la volatilidad global.

Aunque el tipo de cambio se ha mantenido estable en Perú, las posiciones en dólares siguen siendo atractivas como una forma de diversificar riesgo y aprovechar oportunidades fuera del mercado local.

Fondos mixtos: equilibrio entre riesgo y retorno

Los fondos mixtos, que combinan instrumentos de renta fija y variable, han tenido un comportamiento interesante. El IF Mixto Balanceado, por ejemplo, logró un retorno de 6.10% en el último año, posicionándose como una alternativa intermedia entre seguridad y crecimiento.

Este tipo de fondo ha ganado terreno entre quienes desean crecer su inversión, pero sin asumir la volatilidad completa de los mercados de acciones. Han sido claves para inversionistas con objetivos a mediano plazo, como el ahorro para una propiedad o la educación de los hijos.

Acciones: una apuesta de largo aliento

Los fondos que invierten en renta variable todavía caminan con cautela, pero algunos comienzan a destacar con fuerza. El Credicorp Capital Acciones Global fue uno de los que mejor desempeño tuvo durante el periodo analizado, con una rentabilidad del 7.68% anual. Su estrategia está enfocada en empresas de gran capitalización en Estados Unidos, Europa y Asia, muchas de ellas en sectores como tecnología, salud y energías limpias.

Otro fondo que ha captado atención es el Faro Capital Global Innovation Serie C, orientado a empresas emergentes y sectores disruptivos. Aunque la rentabilidad fue un poco más modesta (5.72%), su proyección es interesante para horizontes de inversión superiores a los tres años.

Cabe señalar que el mercado accionario global aún enfrenta riesgos: tensiones geopolíticas, ajustes regulatorios y fluctuaciones en la demanda global afectan la estabilidad de estos portafolios. Sin embargo, para quienes tienen paciencia y tolerancia al riesgo, siguen siendo una opción válida.

Fondos de fondos: diversificación sin complicaciones

Una de las tendencias más sólidas del último año ha sido el crecimiento de los fondos de fondos. Estos vehículos permiten al inversionista acceder a una cartera gestionada profesionalmente, que combina diversos instrumentos, regiones y estrategias. El caso más notorio en el boletín de mayo fue el Credicorp Capital Fondo Tendencias Globales, que ofreció una rentabilidad de 9.90%, siendo el mejor del periodo.

Este fondo se enfoca en megatendencias globales como inteligencia artificial, biotecnología, cambio climático y automatización. Es una opción pensada para inversionistas informados que buscan capitalizar los grandes cambios estructurales del mundo.

En el segmento local, el Fondo Sura Capital Estratégico II también tuvo un buen desempeño, con un rendimiento de 6.21%. Su enfoque en renta fija internacional y estrategias diversificadas lo hacen adecuado para perfiles moderados con visión de largo plazo.

Qué están haciendo los inversionistas más experimentados

Varios asesores financieros en Lima están recomendando construir portafolios combinados, con una base de renta fija local (por ejemplo, fondos en soles de mediano plazo), una porción de fondos en dólares para diversificar y una participación menor en acciones o fondos temáticos para buscar crecimiento. Esta estrategia permite amortiguar caídas de corto plazo sin renunciar a rendimientos relevantes.

Un gestor de portafolio del sector bancario, que pidió mantener el anonimato, comentó que “el mercado peruano se ha estabilizado más rápido de lo que muchos esperaban. Hoy se pueden encontrar rentabilidades reales positivas en soles sin asumir grandes riesgos, y eso es atractivo tanto para personas naturales como para institucionales”.

Dónde encontrar información confiable y actualizada

Para tomar decisiones bien fundamentadas, siempre es recomendable consultar fuentes oficiales y portales especializados. Puedes revisar directamente los informes publicados por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) y por la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos del Perú (AAFMM), que actualizan datos de rentabilidad, patrimonio administrado y estrategias de inversión.

Asimismo, bancos como BBVA y Credicorp Capital publican sus propios boletines y fichas técnicas, que ofrecen una visión detallada del comportamiento de sus productos.

Una lectura final para los que están pensando en invertir

El panorama para los fondos mutuos en Perú ha mejorado notablemente, con productos que ofrecen rendimientos superiores al 7% sin tener que salir del mercado local. La clave, como siempre, está en elegir el fondo adecuado según tus metas, tu horizonte y tu tolerancia al riesgo. No existe un fondo perfecto, pero sí una estrategia que se adapta mejor a tu realidad.

Invertir no es solo mover dinero, es entender el contexto, tener claridad de objetivos y mantener la calma incluso cuando el mercado da señales mixtas. Y si el camino no está claro, nunca está de más acudir a un asesor financiero autorizado.

¿Te interesa saber cómo construir un portafolio equilibrado en este contexto? Estás a tiempo. La oportunidad no está en predecir el futuro, sino en prepararse bien para él.

Fondos mutuos más rentables de Mayo 2025